الرئيسية
مع تطور الخدمات المالية في بلادنا أردنا أن نذكِّر بمعنى المحافظ المالية، التي قد تبدأ بالرواج قريبا.
يطلق تعبير المحفظة المالية على مجموعة الاستثمارات الموزعة التابعة لشخص أو مجموعة معينة أو مؤسسة مالية والتي تهدف من خلالها الجهة صاحبة المحفظة إلى تحقيق أرباح من الاستثمارات وتخفيف نسب المخاطرة، فالمستثمر لديه محفظة مالية تمثل كيفية توزيع ثروته، حيث لا يضع الشخص عادة جميع أمواله في سهم معين بسبب كمية المخاطرة العالية التي تنطوي على ذلك، بل قد تشمل ثروته عددا من الأسهم كما أنه قد يشتري سندات دين، ويبقي بعضا من أمواله كسيولة نقدية، ويستعمل الباقي في شراء أشياء أخرى، وهذا التوزيع ندعوه المحفظة المالية الخاصة بذلك المستثمر، كما أن هناك محافظ استثمارية تنشئها البنوك والمؤسسات الاستثمارية لإدارة أموال زبائنها، حيث تعلن مؤسسة مالية معينة إنشاء محفظة تتألف من بعض الأسهم أو السندات وأحيانا العقارات والمواد الأولية كالنفط والذهب وغيرهما، وتدعو المستثمرين للاستثمار فيها، حيث يقوم المسؤولون عن المحفظة باستعمال أموال المودعين ضمن الاتفاق والقوانين المرعية لشراء الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى وذلك كما ذكرنا بهدف تحقيق الربح ويأخذون نسبا معينة من الأموال لقاء أعمالهم، وقد لا تتألف هذه المحفظة من مكونات ثابتة بل تتغير حسب رأي مديري المحفظة في المحافظ التي يكون للمدير سلطة لعمل ذلك، فقد يشتري مدير محفظة ما أسهماً في شركة معينة بسبب رخص أسعارها برأيه ثم يبيعها بعد ذلك، حيث تتنوع استراتيجيات إدارة المحافظ المالية كثيرا، وتختلف درجات المخاطرة فيها ويجب على المستثمر قبل استثماره في أي محفظة أن يعرف استراتيجيات العمل داخلها، وأن يعرف مقدار المخاطرة واحتمالات الربح فيها، وفي بعض الأحيان تخضع المحافظ الاستثمارية نفسها لعمليات البيع والشراء حيث تقسم إلى حصص قابلة للتداول.
يطلق تعبير المحفظة المالية على مجموعة الاستثمارات الموزعة التابعة لشخص أو مجموعة معينة أو مؤسسة مالية والتي تهدف من خلالها الجهة صاحبة المحفظة إلى تحقيق أرباح من الاستثمارات وتخفيف نسب المخاطرة، فالمستثمر لديه محفظة مالية تمثل كيفية توزيع ثروته، حيث لا يضع الشخص عادة جميع أمواله في سهم معين بسبب كمية المخاطرة العالية التي تنطوي على ذلك، بل قد تشمل ثروته عددا من الأسهم كما أنه قد يشتري سندات دين، ويبقي بعضا من أمواله كسيولة نقدية، ويستعمل الباقي في شراء أشياء أخرى، وهذا التوزيع ندعوه المحفظة المالية الخاصة بذلك المستثمر، كما أن هناك محافظ استثمارية تنشئها البنوك والمؤسسات الاستثمارية لإدارة أموال زبائنها، حيث تعلن مؤسسة مالية معينة إنشاء محفظة تتألف من بعض الأسهم أو السندات وأحيانا العقارات والمواد الأولية كالنفط والذهب وغيرهما، وتدعو المستثمرين للاستثمار فيها، حيث يقوم المسؤولون عن المحفظة باستعمال أموال المودعين ضمن الاتفاق والقوانين المرعية لشراء الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى وذلك كما ذكرنا بهدف تحقيق الربح ويأخذون نسبا معينة من الأموال لقاء أعمالهم، وقد لا تتألف هذه المحفظة من مكونات ثابتة بل تتغير حسب رأي مديري المحفظة في المحافظ التي يكون للمدير سلطة لعمل ذلك، فقد يشتري مدير محفظة ما أسهماً في شركة معينة بسبب رخص أسعارها برأيه ثم يبيعها بعد ذلك، حيث تتنوع استراتيجيات إدارة المحافظ المالية كثيرا، وتختلف درجات المخاطرة فيها ويجب على المستثمر قبل استثماره في أي محفظة أن يعرف استراتيجيات العمل داخلها، وأن يعرف مقدار المخاطرة واحتمالات الربح فيها، وفي بعض الأحيان تخضع المحافظ الاستثمارية نفسها لعمليات البيع والشراء حيث تقسم إلى حصص قابلة للتداول.
